經(jīng)緯早班車｜罕見(jiàn)！道指創(chuàng)紀(jì)錄九連跌，特斯拉漲超3%；本田和日產(chǎn)合并談判

　　【隔夜重磅】

　　罕見(jiàn)！道指創(chuàng)紀(jì)錄九連跌，特斯拉漲超3%

　　美股三大指數(shù)全日綠盤震蕩，截至收盤，道指跌0.61%，錄得九連跌，創(chuàng)1978年以來(lái)的下跌紀(jì)錄。納指跌0.32%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.39%。美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道(CNBC)表示，道指出現(xiàn)異常下跌，標(biāo)普500指數(shù)、納指卻表現(xiàn)穩(wěn)定。道指下跌的原因是投資者轉(zhuǎn)向科技股，而一些在特朗普勝選后上漲的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)股(多為道指成分股)則被拋售。

　　TradeStation全球市場(chǎng)策略主管戴維·拉塞爾(David Russell)表示：“華爾街開始意識(shí)到，特朗普當(dāng)選總統(tǒng)對(duì)股市的影響可能并不像一些人希望的那樣好。金融和工業(yè)股因特朗普勝選而大漲，但現(xiàn)在可能不得不面對(duì)更高的利率和貿(mào)易不確定性，而醫(yī)療保健股則面臨政治風(fēng)險(xiǎn)�！�

　　報(bào)道提到，推動(dòng)非科技股獲利回吐的部分原因是美聯(lián)儲(chǔ)周三即將公布的利率決定。芝加哥商品交易所集團(tuán)的美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示，交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)降息25基點(diǎn)的可能性為95% 。然而，投資者擔(dān)心，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)犯錯(cuò)，并冒著股市泡沫或引發(fā)更多通脹的風(fēng)險(xiǎn)。另外，美國(guó)十一月的零售額數(shù)據(jù)好于預(yù)期，這加劇了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能采取不必要行動(dòng)的擔(dān)憂。

　　美股科技股出現(xiàn)明顯分化，特斯拉漲超3%，蘋果漲近1%，微軟飄紅。英偉達(dá)跌超1%，連續(xù)四個(gè)交易日下跌。臉書、亞馬遜、谷歌小幅下跌。

　　聯(lián)合健康集團(tuán)、高盛集團(tuán)跌超2%，領(lǐng)跌道指。賽富時(shí)、3M公司、旅行者集團(tuán)跌超1%。強(qiáng)生公司、可口可樂(lè)、耐克漲超1%。迪士尼、VISA、沃爾瑪?shù)刃》�飄紅。

　　熱門中概股逆勢(shì)上揚(yáng)，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲1.97%。星圖國(guó)際漲超20%，叮咚買菜漲超6%，老虎證券、樂(lè)信漲超5%，亞朵、嗶哩嗶哩、大全新能源、微博、騰訊音樂(lè)漲超4%，小鵬汽車、華住集團(tuán)、中通快遞漲超3%。寶尊電商跌超14%，有家保險(xiǎn)跌超9%，中進(jìn)醫(yī)療跌超8%，中汽系統(tǒng)跌超6%，金山云跌超5%。

　　美聯(lián)儲(chǔ)或放緩降息步伐

　　美聯(lián)社17日?qǐng)?bào)道，本周的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議后，美國(guó)人希望降低住房、信用卡和汽車借貸成本，但他們可能會(huì)失望。美聯(lián)儲(chǔ)決策者可能會(huì)暗示明年的降息幅度低于預(yù)期。

　　報(bào)道稱，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議結(jié)束時(shí)，官員們將把基準(zhǔn)利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至4.3%左右，該利率影響到許多消費(fèi)者和商業(yè)貸款。按照這一水平，利率將比2023年7月創(chuàng)下的四十年高點(diǎn)低一個(gè)百分點(diǎn)。

　　盡管美國(guó)通脹率已遠(yuǎn)低于2022年年中9.1%的峰值，但仍頑固地高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)。因此，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾周三將發(fā)出信號(hào)，稱將在2025年采取更為漸進(jìn)的降息方式。前美聯(lián)儲(chǔ)高級(jí)官員戴維·威爾科克斯 (David Wilcox) 表示：“我們即將迎來(lái)一個(gè)過(guò)渡期，他們將放慢降息的節(jié)奏。”

　　鮑威爾最近表示：“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比想象的要強(qiáng)勁，通脹也略有上升。因此，好消息是，我們可以更加謹(jǐn)慎一些”，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)官員正尋求將利率降至他們認(rèn)為的“中性”水平——既不刺激也不限制增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家現(xiàn)在預(yù)計(jì)2025年美聯(lián)儲(chǔ)只會(huì)降息兩到三次。根據(jù)期貨價(jià)格，華爾街交易員預(yù)計(jì)的降息次數(shù)甚至更少，只有兩次。此前市場(chǎng)預(yù)計(jì)2025年將降息四次。

　　包括鮑威爾在內(nèi)的美聯(lián)儲(chǔ)官員表示，他們?nèi)灶A(yù)計(jì)通脹將下降，無(wú)論速度有多慢，而其基準(zhǔn)利率仍足以抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此，本周降息更像是松開剎車，而不是踩下油門。

　　報(bào)道稱，特朗普上任后，稅收、支出和移民政策可能會(huì)發(fā)生重大變化，這也是美聯(lián)儲(chǔ)采取更謹(jǐn)慎態(tài)度的另一個(gè)原因。前美聯(lián)儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能已經(jīng)開始將特朗普提議的企業(yè)減稅政策的影響納入經(jīng)濟(jì)分析中，但不會(huì)考慮他提議的關(guān)稅或移民政策的影響，因?yàn)檫@兩項(xiàng)政策如果沒(méi)有細(xì)節(jié)就很難評(píng)估。

　　喬治華盛頓大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、前財(cái)政部官員塔拉·辛克萊 (Tara Sinclair) 表示，圍繞特朗普政策變化是否會(huì)維持通脹高企(并需要提高利率)的不確定性，也可能導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)更漸進(jìn)地降息，甚至根本不會(huì)降息。

　　值得注意的是，鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)正尋求將利率降至所謂的“中性”水平。然而，決策者對(duì)這一利率應(yīng)該有多高存在很大分歧。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家將其定為3%至3.5%。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為可能會(huì)更高。美聯(lián)儲(chǔ)前副主席、太平洋投資管理公司董事理查德·克拉里達(dá)表示，如果通脹率停留在美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)水平之上，那么政策制定者可能會(huì)將利率維持在中性水平之上。

　　美多家科技巨頭公司向特朗普就職基金捐款

　　據(jù)美國(guó)媒體報(bào)道，美國(guó)科技巨頭公司元宇宙、亞馬遜和開放人工智能研究中心近日相繼表示，將分別向美國(guó)當(dāng)選總統(tǒng)特朗普的就職典禮基金捐贈(zèng)100萬(wàn)美元，試圖改善同特朗普關(guān)系。

　　特朗普將于明年1月20日宣誓就職美國(guó)總統(tǒng)。據(jù)報(bào)道，谷歌和賽富時(shí)公司也在與特朗普接觸，不排除近期為其就職典禮基金捐款的可能性。

　　美國(guó)哥倫比亞廣播公司新聞節(jié)目上周說(shuō)，特朗普過(guò)去與社交媒體和科技公司的關(guān)系即便不是“敵對(duì)”，也可稱之為“脆弱”。

　　華盛頓大學(xué)的美國(guó)硅谷歷史學(xué)家瑪格麗特·奧馬拉對(duì)美國(guó)全國(guó)公共廣播電臺(tái)說(shuō)，高科技行業(yè)為就職基金捐款是希望最終獲得某種形式的回報(bào)。

　　據(jù)悉，特朗普2017年就職典禮共募得1.07億美元，捐助金額較大的多為運(yùn)動(dòng)隊(duì)、賭場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)投資公司和銀行等。

　　本田和日產(chǎn)進(jìn)行合并談判

　　據(jù)哥倫比亞廣播公司(CBS NEWS)17日援引日媒消息，日本汽車制造商本田汽車和日產(chǎn)汽車正在進(jìn)行合并談判，以幫助它們與特斯拉和其他電動(dòng)汽車制造商競(jìng)爭(zhēng)。

　　報(bào)道提到，雙方考慮在一家控股公司的框架下運(yùn)營(yíng)。雙方很快將簽署諒解備忘錄。稍晚將決定各自在新實(shí)體的股權(quán)比例。雙方計(jì)劃將三菱汽車納入新實(shí)體，日產(chǎn)是三菱汽車的大股東。

　　據(jù)媒體報(bào)道，日產(chǎn)和本田是僅次于豐田的日本第三和第二大汽車制造商，它們?cè)谥饕�市�?chǎng)的份額一直在下降。日產(chǎn)、本田以及三菱合并后的汽車年銷量將超過(guò)800萬(wàn)輛，這將使新公司躋身全球最大的汽車制造商之列，但仍低于豐田汽車(2023年銷量為1120萬(wàn)輛)和德國(guó)汽車制造商大眾汽車(2023年銷量為920萬(wàn)輛)。

　　可可價(jià)格攀升至歷史新高

　　據(jù)美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道(CNBC)17日?qǐng)?bào)道，今年，巧克力主要成分可可價(jià)格一路飆升，促使分析師再次發(fā)出有關(guān)價(jià)格劇烈波動(dòng)的警告。

　　紐約可可期貨周二價(jià)格一度上漲1%至每噸11,938美元，再創(chuàng)歷史新高，該期貨合約在上一交易日創(chuàng)下11925美元的歷史最高價(jià)，今年迄今已上漲超過(guò)180%。目前，人們對(duì)西非惡劣天氣條件和供應(yīng)緊張的擔(dān)憂再度升溫。全球可可四分之三產(chǎn)量來(lái)自西非地區(qū)。

　　荷蘭銀行ING的策略師表示，可可和咖啡市場(chǎng)持續(xù)緊張，再加上天氣的不確定性，意味著明年價(jià)格可能仍將保持波動(dòng)。

　　ING在一份研究報(bào)告中援引國(guó)際可可組織 (ICCO) 的數(shù)據(jù)稱，2023-2024銷售年度，全球可可市場(chǎng)出現(xiàn)了60多年來(lái)最大的缺口。該組織將這一短缺歸咎于全球最大可可生產(chǎn)國(guó)科特迪瓦和加納的農(nóng)作物歉收。

　　ING大宗商品策略主管沃倫帕特森 (Warren Patterson) 在近日發(fā)布的一份報(bào)告中表示：“雖然 2024/25 營(yíng)銷年度的前景看起來(lái)更好，但人們?nèi)匀粨?dān)心西非的天氣及其對(duì)產(chǎn)量的影響�！薄澳壳暗念A(yù)測(cè)顯示，西非產(chǎn)量(占全球產(chǎn)量的70%以上)將小幅上升。然而，由于最近天氣惡劣，這一趨勢(shì)也存在風(fēng)險(xiǎn)，”他繼續(xù)說(shuō)道。

　　展望未來(lái)，帕特森表示，明年可可價(jià)格可能仍將維持在歷史高位的。

　　【今日關(guān)注(北京時(shí)間)】

　　15:00 英國(guó)11月CPI同比

　　18:00 歐元區(qū)11月調(diào)和CPI同比終值

　　【新股上市】

　　林泰新材(920106)

　　發(fā)行價(jià)格：19.82元/股

　　發(fā)行市盈率：17.94

　　上市地點(diǎn)：北京證券交易所

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)：汽車自動(dòng)變速器摩擦片研發(fā)、生產(chǎn)和銷售

　　【財(cái)經(jīng)熱點(diǎn)】

　　經(jīng)濟(jì)基本面向好對(duì)人民幣匯率起關(guān)鍵支撐作用

　　10月份以來(lái)美元指數(shù)上漲超6%。在強(qiáng)美元之下，其他非美貨幣普遍承壓。例如，同期的歐元對(duì)美元匯率下跌5.6%，日元對(duì)美元匯率下跌7.33%。相比而言，人民幣展現(xiàn)出了更強(qiáng)的韌性，其跌幅遠(yuǎn)小于其他非美元貨幣。僅從12月份來(lái)看，人民幣對(duì)美元匯率呈現(xiàn)出企穩(wěn)勢(shì)頭。

　　影響匯率的因素是多元的，但從中長(zhǎng)期看，人民幣匯率走勢(shì)取決于經(jīng)濟(jì)基本面。我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面向好對(duì)人民幣匯率起到了關(guān)鍵支撐作用。今年前三季度我國(guó)GDP同比增長(zhǎng)4.8%，為實(shí)現(xiàn)全年發(fā)展目標(biāo)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。11月份，反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況的重要先行指標(biāo)——中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.3%，創(chuàng)下今年5月份以來(lái)的新高，并連續(xù)第二個(gè)月保持在擴(kuò)張區(qū)間，向市場(chǎng)釋放出經(jīng)濟(jì)回升向好的積極信號(hào)。

　　A50期指“風(fēng)向標(biāo)”作用有限

　　近年來(lái)，尤其是今年“9·24”新政后，富時(shí)中國(guó)A50指數(shù)期貨的熱度大幅提升。由于其交易時(shí)長(zhǎng)遠(yuǎn)超內(nèi)地股市的4小時(shí)，被市場(chǎng)視為A股開盤后的“風(fēng)向標(biāo)”，因此其走勢(shì)備受投資者關(guān)注。

　　分析來(lái)看，A50期指盤前走勢(shì)與A股有一定關(guān)聯(lián)性，但不能算強(qiáng)關(guān)聯(lián)，且2024年后關(guān)聯(lián)性有下降趨勢(shì)。盡管A50期指在法定節(jié)假日期間的表現(xiàn)以及盤前大漲大跌時(shí)對(duì)A股有一定預(yù)測(cè)性，但這兩類交易日數(shù)量相對(duì)較少，且與出臺(tái)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策等因素相關(guān)。因此，以A50期指表現(xiàn)來(lái)斷定A股開盤后的走勢(shì)較為片面。

　　年內(nèi)首家外資證券私募獲登記

　　近日，年內(nèi)首家外資證券私募——寬立(上海)私募基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寬立私募”)成功登記。該私募由英國(guó)知名量化機(jī)構(gòu)寬立資本(Aspect Capital Limited)100%控股。

　　公開資料顯示，目前寬立資本的最新管理規(guī)模超過(guò)80億美元，同AHL、元盛(Winton)一起被稱為“量化三巨頭”。它于1997年由Anthony Todd和Martin Lueck創(chuàng)立，兩人均來(lái)自知名量化投資機(jī)構(gòu)AHL(后被英仕曼收購(gòu))，其中，Martin Lueck是AHL的聯(lián)合創(chuàng)始人之一，目前擔(dān)任寬立資本的研究總監(jiān)和總裁，Anthony Todd任首席執(zhí)行官。

　　人工智能領(lǐng)域年內(nèi)融資金額已超820億元

　　IT桔子數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日，年內(nèi)AI領(lǐng)域共發(fā)生644起投融資事件，超過(guò)2023年全年(633起)；涉及金額821.29億元，而2023年為636.76億元。人工智能領(lǐng)域投融資持續(xù)火爆的背后，是多因素的綜合作用。多位專家表示，政策支持、技術(shù)進(jìn)步、市場(chǎng)需求激增等，均對(duì)各路資本形成強(qiáng)大吸引力。

　　上海證監(jiān)局：正對(duì)淳厚基金及相關(guān)人員的涉嫌違法行為開展立案調(diào)查

　　上海證監(jiān)局就淳厚基金管理有限公司相關(guān)情況答記者問(wèn)。前期，上海證監(jiān)局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，淳厚基金管理有限公司存在部分股東私下轉(zhuǎn)讓股權(quán)未履行重大事項(xiàng)報(bào)告義務(wù)、信息披露持續(xù)違規(guī)等行為，已依法對(duì)公司采取責(zé)令改正、暫停業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人員分別采取了責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)、限制股東權(quán)利、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施。同時(shí)，正對(duì)公司及相關(guān)人員的涉嫌違法行為開展立案調(diào)查。

　　多家龍頭公司推進(jìn)赴港上市計(jì)劃

　　今年以來(lái)，A股上市公司赴港上市案例持續(xù)增多。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至發(fā)稿，年內(nèi)已有近20家A股上市公司籌劃或分拆子公司赴港上市。薩摩耶云科技(深圳)集團(tuán)有限公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊表示，通過(guò)“A+H”上市，企業(yè)可以提升國(guó)際形象和全球競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步豐富融資渠道，更好滿足研發(fā)創(chuàng)新和國(guó)際化發(fā)展需求。