又一外商獨(dú)資券商入局公募代銷(xiāo)賽道，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)洗牌同期進(jìn)行

　　又一外商獨(dú)資券商入局公募代銷(xiāo)賽道，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)洗牌同期進(jìn)行 　

　　財(cái)聯(lián)社12月16日訊(記者 李迪)近日，高盛(中國(guó))證券獲批公募基金銷(xiāo)售資格，引發(fā)市場(chǎng)廣發(fā)關(guān)注。

　　作為外商獨(dú)資證券，該券商獲批基金銷(xiāo)售資格體現(xiàn)出我國(guó)金融市場(chǎng)高水平開(kāi)放的成果。同時(shí)，這也體現(xiàn)出我國(guó)的公募基金代銷(xiāo)領(lǐng)域發(fā)展機(jī)遇廣闊，因而受到金融機(jī)構(gòu)的青睞。業(yè)內(nèi)人士還指出，在ETF大發(fā)展的背景下，在ETF代銷(xiāo)領(lǐng)域擁有天然優(yōu)勢(shì)的券商機(jī)構(gòu)有望持續(xù)受益。

　　而金融機(jī)構(gòu)瞄準(zhǔn)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)準(zhǔn)備入局時(shí)，公募基金代銷(xiāo)賽道也正面臨洗牌和變革。激烈競(jìng)爭(zhēng)下，有代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)被暫停合作，也有代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)基金銷(xiāo)售資格。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士分析稱，公募基金代銷(xiāo)市場(chǎng)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，擁有基金代銷(xiāo)資格并不足以保證代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的成功，機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力、綜合實(shí)力才是決定其業(yè)務(wù)表現(xiàn)的關(guān)鍵因素。

　　高盛(中國(guó))證券獲批公募基金銷(xiāo)售資格

　　12月13日，北京證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布批復(fù)，核準(zhǔn)高盛(中國(guó))證券有限責(zé)任公司公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格。根據(jù)批復(fù)，高盛(中國(guó))證券公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)許可證自首次頒發(fā)之日起，有效期3年。高盛(中國(guó))證券應(yīng)當(dāng)按照《證券投資基金法》《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》等法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定的要求，6個(gè)月內(nèi)完成開(kāi)業(yè)籌備工作。

　　公開(kāi)信息顯示，高盛(中國(guó))證券有限責(zé)任公司是一家外商獨(dú)資證券公司，其股東為全球領(lǐng)先的金融機(jī)構(gòu)高盛集團(tuán)有限公司(The Goldman Sachs Group, Inc.)。

　　高盛(中國(guó))證券總部位于北京，在上海與深圳也設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，向客戶提供包括A股股票與債券等證券的承銷(xiāo)保薦服務(wù)，收購(gòu)兼并等財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，同時(shí)也開(kāi)展證券經(jīng)紀(jì)、證券自營(yíng)、證券投資咨詢、代銷(xiāo)金融產(chǎn)品等業(yè)務(wù)。

　　作為外商獨(dú)資證券，高盛(中國(guó))證券獲批基金銷(xiāo)售資格體現(xiàn)出我國(guó)金融市場(chǎng)正持續(xù)進(jìn)行高水平開(kāi)放，也體現(xiàn)出該機(jī)構(gòu)順應(yīng)潮流進(jìn)行財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，并抓住公募基金市場(chǎng)的業(yè)務(wù)機(jī)遇擴(kuò)寬新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　在基金代銷(xiāo)市場(chǎng)中，券商機(jī)構(gòu)已發(fā)展成了一股重要的力量。今年9月，中基協(xié)發(fā)布2024年上半年基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)公募基金銷(xiāo)售保有規(guī)模前一百名的名單，其中有53家證券公司入圍。保有規(guī)模前100名的機(jī)構(gòu)中，證券公司的權(quán)益基金保有規(guī)模占比達(dá)24.87%，而股票型指數(shù)基金保有規(guī)模占比則高達(dá)57%。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，券商本就是重要的公募基金銷(xiāo)售渠道。而由于券商在ETF銷(xiāo)售領(lǐng)域擁有客源和銷(xiāo)售流程上的天然優(yōu)勢(shì)，隨著ETF投資的穩(wěn)步發(fā)展，券商在基金銷(xiāo)售領(lǐng)域有望進(jìn)一步受益。在這樣的大環(huán)境下，新入局公募代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的券商若能把握機(jī)遇，將有望發(fā)掘出新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)正迎來(lái)洗牌

　　部分機(jī)構(gòu)瞄準(zhǔn)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)準(zhǔn)備入局時(shí)，公募基金銷(xiāo)售賽道也正面臨洗牌和變革。激烈競(jìng)爭(zhēng)下，有代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)被暫停合作，也有代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)基金銷(xiāo)售資格。

　　今年以來(lái)，至少有乾道基金銷(xiāo)售有限公司、深圳前海財(cái)厚基金銷(xiāo)售有限公司、海銀基金銷(xiāo)售有限公司、北京市增財(cái)基金銷(xiāo)售有限公司等多家基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)被公募基金公司終止合作。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，公募基金公司與部分代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)終止合作主要有三大原因。第一，多數(shù)小型三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)實(shí)力不足，客戶資源也不多，基金銷(xiāo)售量有限。第二，部分小型三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的合規(guī)水平與巨頭存在一定差距。第三，由于多數(shù)小型三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)從業(yè)者的專業(yè)能力有限，難以為投資者提供高質(zhì)量的咨詢顧問(wèn)服務(wù)和投后支持。

　　北京一中型公募電商部人士指出，“在市場(chǎng)好的時(shí)候，很多小代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)靠費(fèi)率優(yōu)惠吸引客戶。在熊市中，這種優(yōu)惠也難以吸引客戶。這些機(jī)構(gòu)銷(xiāo)量不大，維護(hù)也需要資源，還要承擔(dān)合作風(fēng)險(xiǎn)，性價(jià)比并不高�！�

　　多家代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)被終止合作的同時(shí)，還有機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)了公募基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格。

　　今年10月，上海證監(jiān)局發(fā)布公告稱，近日，中民財(cái)富基金銷(xiāo)售(上海)有限公司近期向證監(jiān)會(huì)提交了注銷(xiāo)公募證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)許可證的申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)決定注銷(xiāo)中民財(cái)富公募證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)許可證。

　　今年6月，青島證監(jiān)局發(fā)布公告稱，近日，青島樂(lè)弘基金銷(xiāo)售有限公司向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)提交了注銷(xiāo)公募證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)許可證的申請(qǐng)，根據(jù)《行政許可法》《證券投資基金法》《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)決定注銷(xiāo)青島樂(lè)弘基金銷(xiāo)售有限公司公募證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)許可證。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士分析稱，公募基金代銷(xiāo)市場(chǎng)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，許多小型機(jī)構(gòu)正遭遇生存困境。僅僅擁有基金代銷(xiāo)資格并不足以保證代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的成功，機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力、綜合實(shí)力才是決定其業(yè)務(wù)表現(xiàn)的關(guān)鍵因素。