超750家A股公司獲關(guān)注 基金機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研半導(dǎo)體、電池、自動(dòng)化設(shè)備

　　超750家A股公司獲關(guān)注 基金機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研半導(dǎo)體、電池、自動(dòng)化設(shè)備

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 易妍君

　　A股結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)演繹背景下，公募、私募基金密集調(diào)研熱門(mén)行業(yè)板塊。

　　Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至12月10日，自11月1日以來(lái)，共有751家A股公司被基金公司(包括公、私募，下同)調(diào)研。其中，消費(fèi)電子概念股聞泰科技、精細(xì)化工領(lǐng)域的新宙邦及天奈科技、智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈公司德賽西威、激光和自動(dòng)化領(lǐng)域的海目星分別獲得96家、79家、72家、71家、68家基金公司調(diào)研，為最受基金公司關(guān)注的5家上市公司。

　　同時(shí)，電子元件及設(shè)備個(gè)股生益電子、深南電路，工業(yè)機(jī)械個(gè)股博眾精工，精細(xì)化工個(gè)股天賜材料，軟件個(gè)股海天瑞聲、中控技術(shù)，也獲得較多基金公司調(diào)研。

　　整體而言，排排網(wǎng)財(cái)富研究員卜益力向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者指出，11月以來(lái)，基金公司調(diào)研呈現(xiàn)出行業(yè)集中度高的特點(diǎn)，主要集中在電子、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物等行業(yè)。同時(shí)，被扎堆調(diào)研的公司，普遍存在股價(jià)催化因素，如具備業(yè)績(jī)高增或困境反轉(zhuǎn)預(yù)期等帶動(dòng)股價(jià)上漲的催化劑。

　　TMT、機(jī)械設(shè)備獲青睞

　　11月以來(lái)，基金公司密集調(diào)研電子、電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備、傳媒等行業(yè)。

　　其中，半導(dǎo)體、電池、軟件開(kāi)發(fā)、自動(dòng)化設(shè)備、IT服務(wù)等板塊是基金公司較為看重的細(xì)分領(lǐng)域。

　　具體來(lái)看，Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月1日—12月10日，獲得50家以上基金公司調(diào)研的上市公司共有13家，分別是：聞泰科技、新宙邦、天奈科技、德賽西威、海目星、生益電子、易點(diǎn)天下、博眾精工、天賜材料、海天瑞聲、湯姆貓、中控技術(shù)、裕太微-U。

　　上述區(qū)間內(nèi)，調(diào)研這13家上市公司的基金公司數(shù)量分別為：96家、79家、72家、71家、68家、67家、67家、59家、55家、54家、53家、52家、51家。

　　其中，按照申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)分類(lèi)，新宙邦、天奈科技、天賜材料同屬于電池行業(yè)；聞泰科技、裕太微-U為半導(dǎo)體行業(yè)個(gè)股；海目星、博眾精工、中控技術(shù)則來(lái)自自動(dòng)化設(shè)備行業(yè)；德賽西威、海天瑞聲則分別屬于軟件開(kāi)發(fā)、IT服務(wù)領(lǐng)域的個(gè)股。

　　此外，調(diào)研匯川技術(shù)、華測(cè)檢測(cè)、冠盛股份、深南電路、美芯晟、納科諾爾、弘信電子、芯碁微裝、漫步者、中聯(lián)重科、香飄飄、國(guó)芯科技的基金公司家數(shù)也都超過(guò)40家(不足50家)。

　　除此之外，食品飲料、醫(yī)藥生物、家用電器方向的個(gè)股也得到了較多基金公司的關(guān)注。其中，11月以來(lái)，涪陵榨菜、奧浦邁、百濟(jì)神州-U分別獲得38家、37家、36家基金公司調(diào)研。

　　記者注意到，機(jī)構(gòu)普遍比較關(guān)注熱門(mén)個(gè)股對(duì)細(xì)分業(yè)務(wù)的布局規(guī)劃，公司經(jīng)營(yíng)情況以及未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)等。

　　例如，11月調(diào)研聞泰科技時(shí)，機(jī)構(gòu)提出的問(wèn)題包括：聞泰科技半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略及新品規(guī)劃、公司產(chǎn)品集成業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)、半導(dǎo)體業(yè)務(wù)產(chǎn)能布局規(guī)劃等議題。

　　同時(shí)，聞泰科技相關(guān)負(fù)責(zé)人分享了對(duì)汽車(chē)半導(dǎo)體行業(yè)景氣度的判斷，該負(fù)責(zé)人表示，從行業(yè)景氣度看，新能源汽車(chē)發(fā)展帶來(lái)的單車(chē)半導(dǎo)體用量增加趨勢(shì)不變……近幾個(gè)季度以來(lái)，海外汽車(chē)下游客戶面臨著去庫(kù)存周期，但中國(guó)區(qū)汽車(chē)增長(zhǎng)明顯，從全球汽車(chē)半導(dǎo)體景氣度看，現(xiàn)在處于底部回升區(qū)間，海外下游客戶、經(jīng)銷(xiāo)/分銷(xiāo)商的庫(kù)存水位不斷下降，有望在未來(lái)幾個(gè)季度進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)周期。

　　在卜益力看來(lái)，基金公司扎堆調(diào)研的個(gè)股具有一些共性，例如，存在股價(jià)催化因素，具備業(yè)績(jī)高增或困境反轉(zhuǎn)預(yù)期等帶動(dòng)股價(jià)上漲的催化劑；具備較高的市場(chǎng)關(guān)注度，在股價(jià)上已經(jīng)開(kāi)始有所表現(xiàn)，整體強(qiáng)于大市。

　　卜益力談道，基金公司的調(diào)研活動(dòng)可以揭示市場(chǎng)熱點(diǎn)和投資趨勢(shì)，但基金調(diào)研活動(dòng)或?qū)�股價(jià)波動(dòng)有顯著影響，投資者需要警惕由此引發(fā)的股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　值得一提的是，在上述獲得較多基金公司調(diào)研的上市公司中，與AI、新質(zhì)生產(chǎn)力概念相關(guān)聯(lián)的個(gè)股漲幅居前。

　　Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至12月10日，易點(diǎn)天下、納科諾爾、海天瑞聲、天奈科技自11月以來(lái)分別上漲了102.07%、76.95%、71.56%、60.34%。

　　這4家企業(yè)均為Wind新質(zhì)生產(chǎn)力綜合指數(shù)的成分股。其中，易點(diǎn)天下作為企業(yè)國(guó)際化智能營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)商，致力于為客戶提供全球營(yíng)銷(xiāo)推廣服務(wù)；納科諾爾專(zhuān)業(yè)從事高精度輥壓設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售；海天瑞聲是AI訓(xùn)練數(shù)據(jù)專(zhuān)業(yè)提供商；天奈科技是一家從事納米級(jí)材料及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)。

　　公募布局跨年行情

　　從基金公司層面看，近期，公募機(jī)構(gòu)的調(diào)研活動(dòng)相對(duì)活躍。

　　具體而言，根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，11月以來(lái)，至少有144家公募基金參與了上市公司調(diào)研活動(dòng)，調(diào)研總次數(shù)合計(jì)達(dá)到6910次。

　　其中，博時(shí)基金、富國(guó)基金、嘉實(shí)基金的區(qū)間調(diào)研次數(shù)分別達(dá)到185次、161次、152次，是最為活躍的3家公募機(jī)構(gòu)。

　　另有11家公募基金的區(qū)間調(diào)研次數(shù)在100次—150次之間，從高到低依次是：國(guó)泰基金、華夏基金、鵬華基金、銀華基金、信達(dá)澳亞基金、匯添富基金、易方達(dá)基金、南方基金、興證全球基金、中歐基金、西部利得基金。

　　另外，公募基金的調(diào)研對(duì)象亦呈現(xiàn)出一定的趨同性。

　　11月以來(lái)，博時(shí)基金最關(guān)注的3只個(gè)股是：匯川技術(shù)、海目星、中控技術(shù)；富國(guó)基金最關(guān)注的3只個(gè)股是：華利集團(tuán)、穩(wěn)健醫(yī)療、博眾精工；嘉實(shí)基金最關(guān)注的3只個(gè)股包括匯川技術(shù)、中控技術(shù)、星球石墨。

　　此外，匯川技術(shù)同時(shí)為銀華基金、興證全球基金、中歐基金等13家基金公司最關(guān)注的三大個(gè)股之一；海目星是華夏基金、匯添富基金、永贏基金、華寶基金、摩根基金等多家公募機(jī)構(gòu)最關(guān)注的三大個(gè)股之一。

　　公募基金扎堆調(diào)研A股上市公司的背后，機(jī)構(gòu)正在積極布局跨年行情。

　　摩根士丹利基金有關(guān)人士指出，A股市場(chǎng)從來(lái)不缺乏機(jī)會(huì)，尤其是在當(dāng)前系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較小的背景下更是如此。

　　在該人士看來(lái)，有幾個(gè)方向值得關(guān)注：一是AI應(yīng)用，過(guò)去幾年AI算力快速發(fā)展，相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)明年仍有望持續(xù)較快增長(zhǎng)，AI基礎(chǔ)建設(shè)日臻完善，這為應(yīng)用的突破奠定了良好的基礎(chǔ)，即便沒(méi)有很快實(shí)現(xiàn)顛覆性創(chuàng)新，眾多的微創(chuàng)新也會(huì)層出不窮，AI應(yīng)用的關(guān)注度將會(huì)持續(xù)提升。

　　二是困境反轉(zhuǎn)，包括軍工、新能源、醫(yī)藥等，這其中部分行業(yè)拐點(diǎn)屢次延后，并對(duì)投資者的信心造成重創(chuàng)，但我們根據(jù)近期行業(yè)政策深入分析，拐點(diǎn)臨近的概率在提升。

　　三是國(guó)內(nèi)新興領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，從海外相關(guān)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈絡(luò)看，制造業(yè)大國(guó)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)一旦實(shí)現(xiàn)海外市場(chǎng)的突破，很難在短期內(nèi)被阻斷，當(dāng)前我國(guó)在多個(gè)領(lǐng)域存在這種優(yōu)勢(shì)，且空間不斷擴(kuò)大。

　　中歐基金亦看好困境反轉(zhuǎn)預(yù)期驅(qū)動(dòng)的地產(chǎn)與醫(yī)藥。此外，該公司還提到兩個(gè)值得關(guān)注的方向：一是，再通脹政策預(yù)期助力的周期品，尤其是中國(guó)自主定價(jià)能力較強(qiáng)的煤炭和鋼鐵等，以及關(guān)注國(guó)企改革政策提速的可能性；二是，受益產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)預(yù)期、財(cái)政及政策確定性助推的科技主線，尤其關(guān)注其中國(guó)自主可控、商業(yè)航天等方向。

　　另外，長(zhǎng)城基金基金經(jīng)理余歡預(yù)計(jì)，保內(nèi)需促消費(fèi)依然會(huì)成為明年政策發(fā)力的重要方面，相關(guān)政策重點(diǎn)支持的板塊有望受益。

　　余歡建議重點(diǎn)關(guān)注三個(gè)方向：第一，政策預(yù)計(jì)有望發(fā)力支持的消費(fèi)板塊，包括消費(fèi)電子、創(chuàng)新藥、家電、輕工、社會(huì)服務(wù)等；第二，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局改善、企業(yè)進(jìn)入利潤(rùn)釋放期、估值合理的板塊，如互聯(lián)網(wǎng)科技(港股)等；第三，行業(yè)格局或盈利模式發(fā)生變化、積極擁抱變化有新增長(zhǎng)點(diǎn)的企業(yè)，如商貿(mào)零售、汽車(chē)、輕工、傳媒等板塊中的相關(guān)企業(yè)。