商業(yè)秘密成為質(zhì)押貸款“新寵”？“知產(chǎn)變資產(chǎn)”面臨操作難題

　　商業(yè)秘密成為質(zhì)押貸款“新寵”？“知產(chǎn)變資產(chǎn)”面臨操作難題

　　見習(xí)記者郭聰聰

　　近年來，在全國(guó)各地，科技企業(yè)通過“商業(yè)秘密”作為質(zhì)押物的貸款實(shí)務(wù)案例不斷涌現(xiàn)，多家銀行紛紛將商業(yè)秘密納入質(zhì)押物范疇，其中企業(yè)最高獲批的授信額度高達(dá)1000萬元。

　　作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的客體之一，商業(yè)秘密是指不為公眾所知悉、具有商業(yè)價(jià)值并經(jīng)權(quán)利人采取相應(yīng)保密措施的技術(shù)信息、經(jīng)營(yíng)信息等商業(yè)信息‌，這些信息包括設(shè)計(jì)資料、程序、產(chǎn)品配方、制作工藝、管理訣竅、客戶名單、貨源情報(bào)、產(chǎn)銷策略等。

　　“知產(chǎn)變資產(chǎn)”是金融市場(chǎng)的重要趨勢(shì)，商業(yè)秘密就是創(chuàng)新變革的映照之一。在多地、多家銀行擴(kuò)容知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物范疇的背后，實(shí)則是對(duì)科技型中小企業(yè)普遍存在的“輕資產(chǎn)、硬科技、缺傳統(tǒng)抵押”這一共性特征的精準(zhǔn)應(yīng)對(duì)與必然選擇。

　　對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)法學(xué)院助理教授、知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融研究中心主任徐美玲在接受本報(bào)記者采訪時(shí)說道，商業(yè)秘密本身具備可質(zhì)押性，但作為一種創(chuàng)新融資模式，商業(yè)秘密質(zhì)押在評(píng)估與登記階段面臨著諸多挑戰(zhàn)，同時(shí)在質(zhì)押流程中如何確保商業(yè)秘密的安全也成了一大難題。這是由商業(yè)秘密的保密性與質(zhì)權(quán)設(shè)立的公開性兩者之間的矛盾造成的。

　　一位資深金融法律專家還告訴記者，因商業(yè)秘密無形性、保密性與缺乏流通性等特點(diǎn)，在涉及質(zhì)押清償?shù)沫h(huán)節(jié)中，金融機(jī)構(gòu)如何實(shí)現(xiàn)有效受償，也是尚待填補(bǔ)的空白領(lǐng)域。

　　多地企業(yè)憑借商業(yè)秘密成功獲得貸款

　　近日，專注于心臟植入類醫(yī)療器械研發(fā)生產(chǎn)的科技型企業(yè)——嘉齊揚(yáng)帆公司，憑借其商業(yè)秘密的質(zhì)押，成功獲得了120萬元的貸款。當(dāng)公司在研發(fā)的關(guān)鍵階段遭遇資金瓶頸時(shí)，武漢硚口區(qū)市場(chǎng)監(jiān)管局及時(shí)伸出援手，針對(duì)企業(yè)的困境，創(chuàng)新性地提出了商業(yè)秘密質(zhì)押的融資方案。經(jīng)過銀行的全面評(píng)估與審核，嘉齊揚(yáng)帆最終從交通銀行獲得了這筆信用貸款，這也成為了湖北武漢首筆以商業(yè)秘密作為質(zhì)押物落地的貸款。

　　無獨(dú)有偶，此前已有多地涌現(xiàn)了憑借商業(yè)秘密質(zhì)押獲貸的成功案例。

　　2024年，浙江錦佳汽車零部件有限公司憑借其商業(yè)秘密，成功從興業(yè)銀行獲取了高達(dá)1000萬元的銀行授信額度；2023年，宜昌利民管業(yè)科技股份有限公司則以“數(shù)控雙金屬旋壓復(fù)合生產(chǎn)線”這一商業(yè)秘密作為質(zhì)押，順利從三峽農(nóng)商行伍家支行獲得了100萬元的貸款；此外，福茶網(wǎng)科技發(fā)展有限公司也通過數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資的方式，成功從福建海峽銀行取得了1000萬元的授信額度……

　　華北某商業(yè)銀行信貸負(fù)責(zé)人告訴記者，在實(shí)際操作中，部分銀行將商業(yè)秘密質(zhì)押貸款視作信用貸款的一種，主要依據(jù)貸款企業(yè)自身的信用狀況來進(jìn)行評(píng)估。本報(bào)記者致電交通銀行硚口支行獲悉，嘉齊揚(yáng)帆所獲得的貸款正是交通銀行的標(biāo)準(zhǔn)化信用貸款之一。

　　徐美玲指出，當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)秘密質(zhì)押貸款多數(shù)以信用貸款的形式存在，銀行在審批無形抵質(zhì)押物貸款時(shí)，核心關(guān)注點(diǎn)依然是企業(yè)自身的信用資質(zhì)。若銀行專門設(shè)立了“商業(yè)秘密”這一押品類別，在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，通常會(huì)按照知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處理方式來對(duì)待；并且，若主要擔(dān)保形式為信用擔(dān)保，那么“商業(yè)秘密”便無需經(jīng)歷繁瑣的認(rèn)定與評(píng)估流程。

　　在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物范疇持續(xù)擴(kuò)容的背后，是不斷推動(dòng)“知產(chǎn)”向“資產(chǎn)”轉(zhuǎn)身，其背后主要原因可概括為以下三點(diǎn)：

　　一是國(guó)家的政策支持。2021年中共中央、國(guó)務(wù)院聯(lián)合發(fā)布《知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要(2021-2035年)》，提出了建立規(guī)范有序、充滿活力的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)機(jī)制，積極穩(wěn)妥發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融，健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信息平臺(tái)，鼓勵(lì)開展各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)混合質(zhì)押和保險(xiǎn)，規(guī)范探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資模式創(chuàng)新等措施。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì)，浙江、深圳、湖北、上海等地陸續(xù)也出臺(tái)有關(guān)商業(yè)秘密保護(hù)管理與服務(wù)的地方標(biāo)準(zhǔn)，在加強(qiáng)商業(yè)秘密的保護(hù)力度、提高企業(yè)的商業(yè)秘密保護(hù)能力的同時(shí)，也為金融機(jī)構(gòu)積極參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資提供了有力支持。

　　二是我國(guó)國(guó)內(nèi)發(fā)明專利數(shù)量及資產(chǎn)的不斷攀升。截至2023年底，我國(guó)國(guó)內(nèi)發(fā)明專利擁有量達(dá)到401.5萬件，成為世界上首個(gè)突破400萬件的國(guó)家。其中，高價(jià)值發(fā)明專利占比達(dá)到四成以上，我國(guó)已成為名副其實(shí)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)大國(guó)，憑借知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資也已成為中小企業(yè)融資新渠道。

　　三是金融機(jī)構(gòu)的積極參與。金融機(jī)構(gòu)通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，為擁有優(yōu)質(zhì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)提供了多樣化的融資渠道，有效促進(jìn)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的商業(yè)化運(yùn)用。在上述商業(yè)秘密成功作為質(zhì)押物獲得貸款的案例中，多家銀行就已經(jīng)走在了前列，積極探索多樣化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物品。為有效把控金融風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)做出綜合評(píng)估。

　　北京某銀行科技金融部人士曾向記者透露，銀行在評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值時(shí)，還會(huì)考量知識(shí)產(chǎn)權(quán)估值在申請(qǐng)公司總資產(chǎn)中的占比情況，以及質(zhì)押知識(shí)產(chǎn)權(quán)所具備的獨(dú)創(chuàng)性和先進(jìn)性。

　　在政府部門的政策支持、企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)攀升以及金融機(jī)構(gòu)的積極參與之下，我國(guó)多地知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資額在快速增長(zhǎng)。比如知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資規(guī)模連續(xù)4年位居全國(guó)第一的浙江省，在2024年上半年，全省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資金額就高達(dá)1373.19億元。

　　商業(yè)秘密作為質(zhì)押物，面臨評(píng)估、登記與保護(hù)的難題

　　徐美玲告訴記者，作為一種新興的質(zhì)押方式，商業(yè)秘密質(zhì)押過程中還存在著評(píng)估、登記與保護(hù)等操作性難題。

　　她介紹道，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的財(cái)產(chǎn)價(jià)值并非直觀可見，而是需要通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行價(jià)值評(píng)估后確定，常用的評(píng)估方法主要有“成本法”“市場(chǎng)法”和“收益法”，但使用這三種方法對(duì)商業(yè)秘密進(jìn)行評(píng)估均存在一定缺陷，這也令銀行在面對(duì)商業(yè)秘密質(zhì)押融資時(shí)保持謹(jǐn)慎態(tài)度。

　　在談及商業(yè)秘密的評(píng)估作價(jià)流程時(shí)，徐美玲提到，與一般知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資類似，商業(yè)秘密質(zhì)押融資主要包括提交申請(qǐng)、評(píng)估作價(jià)、銀行審核、簽訂合同、質(zhì)權(quán)登記、放款等主要步驟，其中值得強(qiáng)調(diào)的是，商業(yè)秘密質(zhì)押的設(shè)立也應(yīng)該由當(dāng)事人訂立書面合同并進(jìn)行一定的公示。

　　此外，作為需登記方生效的質(zhì)押權(quán)，商業(yè)秘密質(zhì)押還面臨著登記管理機(jī)關(guān)缺失的操作難題。

　　徐美玲直言：“我國(guó)目前尚無統(tǒng)一的財(cái)產(chǎn)質(zhì)押登記機(jī)關(guān)，而是由眾多登記機(jī)關(guān)分別履行相應(yīng)職能。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域，根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)類型的不同分別由國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、版權(quán)局、商標(biāo)局負(fù)責(zé)質(zhì)押登記。由于法律法規(guī)及部門規(guī)章均未明確規(guī)定商業(yè)秘密質(zhì)押的登記機(jī)關(guān)，導(dǎo)致商業(yè)秘密的質(zhì)押登記處于無專門獨(dú)立機(jī)關(guān)管理的狀態(tài)，在實(shí)踐中難以很好的操作�！�

　　在質(zhì)押過程中，商業(yè)秘密還會(huì)面臨泄漏的風(fēng)險(xiǎn)。

　　據(jù)已經(jīng)開啟商業(yè)秘密質(zhì)押探索的武漢市場(chǎng)監(jiān)管介紹，目前商業(yè)秘密質(zhì)押主要存在兩種形式。一種是企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)直接對(duì)接，不引入第三方，以降低商業(yè)秘密泄露的風(fēng)險(xiǎn)。另一種是利用區(qū)塊鏈技術(shù)，無需中心化機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和控制的特點(diǎn)，在不泄密的前提下，實(shí)現(xiàn)商業(yè)秘密的確權(quán)、原始性認(rèn)定及保密措施留痕，為商業(yè)秘密打上“時(shí)間戳”。金融機(jī)構(gòu)則通過調(diào)查企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，根據(jù)商業(yè)秘密給企業(yè)帶來的收益等確定貸款金額。

　　徐美玲指出，質(zhì)押過程中，評(píng)估機(jī)構(gòu)、公證機(jī)構(gòu)、政府部門以及法律顧問等第三方主體扮演著至關(guān)重要的角色，因此，確保這些多方主體明確并履行其保密義務(wù)顯得極為重要。

　　除質(zhì)押操作仍面臨重重挑戰(zhàn)之外，商業(yè)秘密的清償問題同樣亟待解決。一位資深金融律師向記者透露，當(dāng)前，關(guān)于商業(yè)秘密如何質(zhì)押登記與實(shí)現(xiàn)的具體規(guī)范尚處于空白狀態(tài)。鑒于商業(yè)秘密的無形性、高度保密性以及缺乏流通性的特點(diǎn)，一旦進(jìn)入質(zhì)押清償環(huán)節(jié)，金融機(jī)構(gòu)如何有效實(shí)現(xiàn)其受償權(quán)益，無疑成為了一個(gè)棘手且復(fù)雜的難題。