狂飆中的英偉達(dá)，收到多張反壟斷“黃牌”警告

　　狂飆中的英偉達(dá)，收到多張反壟斷“黃牌”警告

　　21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者肖瀟 北京報道

　　在今年登上全球市值第一的寶座后，上一周，英偉達(dá)股價下跌將近6.7%，比6月創(chuàng)紀(jì)錄的最高位跌了22%，波動的背后是兩起反壟斷調(diào)查消息。

　　據(jù)外媒披露，美國司法部近期對英偉達(dá)啟動了兩項反壟斷調(diào)查：第一項是審查英偉達(dá)近期對以色列公司Run:ai的收購行為；第二項據(jù)稱來自競爭對手投訴，投訴英偉達(dá)捆綁銷售AI芯片和公司其他產(chǎn)品，并要求客戶不購買競爭對手的產(chǎn)品。

　　在8月1日的聲明中，英偉達(dá)沒有正面回應(yīng)美國司法部的調(diào)查，但表示“很樂意向監(jiān)管機構(gòu)提供需要的任何信息。” 公司補充：“我們的競爭基于數(shù)十年來的投資和創(chuàng)新，嚴(yán)格遵守所有法律，讓每家企業(yè)的所有云服務(wù)和本地集群都能公開得到英偉達(dá)產(chǎn)品，確�？蛻裟苓x擇對他們而言最佳的解決方案�！�

　　華東政法大學(xué)競爭法研究中心執(zhí)行主任、經(jīng)濟法學(xué)院副教授翟巍向21記者分析，多起反壟斷調(diào)查的本質(zhì)相同，就是要防止英偉達(dá)濫用在人工智能芯片領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，影響行業(yè)的公平競爭。上個月，美國、歐盟和英國反壟斷機構(gòu)發(fā)布聯(lián)合聲明，表示要聯(lián)合保護AI競爭生態(tài)。

　　英偉達(dá)的多次黃牌警告

　　在美國司法部發(fā)起的兩起反壟斷調(diào)查中，英偉達(dá)的第一張“黃牌”來自疑似捆綁銷售行為。

　　美媒The information從消息人士中得知，美國司法部官員正在聯(lián)系英偉達(dá)的數(shù)家競爭對手，調(diào)查英偉達(dá)的銷售行為，比如有沒有讓客戶以購買其他產(chǎn)品為條件，換取購買芯片的機會；或者有沒有威脅會懲罰購買競爭對手產(chǎn)品的客戶。

　　這些競爭對手包括AMD、英特爾等公司，報道透露該調(diào)查也正來自英偉達(dá)競爭對手的舉報。

　　第二張“黃牌”源自收購行為。今年4月底英偉達(dá)官宣收購了一家以色列初創(chuàng)公司Run:ai，據(jù)稱收購價格為7億美元。

　　如何充分利用GPU資源一直讓大公司頭疼，而Run:ai主要提供優(yōu)化GPU計算資源的軟件服務(wù)，其技術(shù)本質(zhì)就是讓客戶用更少的GPU完成更多的工作。被英偉達(dá)收購后，該公司的產(chǎn)品納入了英偉達(dá)自己的DGX Cloud AI 平臺中。

　　翟巍告訴21記者，上述兩起行為其實是兩個典型的壟斷行為類型：前者涉及濫用市場支配地位，反壟斷機構(gòu)擔(dān)憂的是，英偉達(dá)可能會通過硬件和軟件的捆綁銷售，把自己在AI芯片的市場優(yōu)勢傳導(dǎo)到其他相關(guān)市場，以影響市場競爭；

　　后者涉及排除或限制競爭。“以色列這家公司雖然規(guī)模較小，但跟英偉達(dá)公司都屬于人工智能領(lǐng)域的科技創(chuàng)新公司，可能構(gòu)成我們所謂的扼殺式并購——也就是大企業(yè)把一些初創(chuàng)型的企業(yè)直接收購，防止它未來成長為自己的競爭對手。”翟巍說。

　　盡管Run:ai和英偉達(dá)一個提供軟件、一個提供硬件，看起來不構(gòu)成直接競爭關(guān)系，但仍然可以觸發(fā)反壟斷法。翟巍解釋，在反壟斷機構(gòu)審查時，將收購行為分為三種類型，英偉達(dá)收購Run:ai可能屬于縱向收購，也就是收購上下游的公司。

　　通常來說，收購橫向的直接競對公司最有可能限制市場競爭，但在新興科技領(lǐng)域，英偉達(dá)這樣的巨頭往往生態(tài)系統(tǒng)龐大，經(jīng)營業(yè)務(wù)觸及各個環(huán)節(jié)，所以縱向收購行為也被密切關(guān)注著。

　　無獨有偶，七月中旬，英偉達(dá)同時被法國競爭管理局發(fā)起了調(diào)查，監(jiān)管疑慮也非常類似。法國監(jiān)管的擔(dān)憂同樣是英偉達(dá)硬軟件綁定和收購行為：一是英偉達(dá)旗下的CUDA芯片編程軟件，是唯一一個能與英偉達(dá)GPU硬件完全兼容的系統(tǒng)；二是英偉達(dá)最新投資了CoreWeave等以人工智能為重點的初創(chuàng)云計算公司。

　　英偉達(dá)在今年2月的一份監(jiān)管文件中無奈地寫道，歐盟和法國的監(jiān)管機構(gòu)都已經(jīng)要求公司提供顯卡信息，“我們在AI相關(guān)市場的地位，引起了全球各地監(jiān)管機構(gòu)對我們業(yè)務(wù)的更多關(guān)注”。

　　當(dāng)算力站在角斗場中心

　　翟巍認(rèn)為，無論是調(diào)查捆綁銷售行為還是收購行為，美國司法部本質(zhì)關(guān)注的是一個問題：防止英偉達(dá)濫用在人工智能芯片領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，影響行業(yè)的公平競爭。

　　密集調(diào)查的根源，是英偉達(dá)對AI行業(yè)的影響力越來越不容小覷，市值說明了一切——今年上半年，英偉達(dá)的市值飆升了160%，漲幅是去年同期的兩倍多。6月6日，英偉達(dá)市值達(dá)到3.01萬億美元，超過蘋果成為全球市值第二高的公司；一周后，英偉達(dá)股價創(chuàng)新高，取代微軟成為全球市值最高企業(yè)。

　　在五月的財報電話會議上，CEO黃仁勛說，市場對英偉達(dá)GPU和數(shù)據(jù)中心的需求“令人難以置信”，這些需求大部分來自AI開發(fā)者，黃仁勛估計覆蓋了1.5萬～2萬家公司。

　　“我們每天都在賽跑。客戶給我們施加了很大的壓力，要求我們盡快交付這些系統(tǒng)，并讓它們運行起來�！秉S仁勛說。

　　天使投資人、人工智能專家郭濤告訴21記者，作為領(lǐng)先的GPU制造商，英偉達(dá)在AI領(lǐng)域尤其是深度學(xué)習(xí)和高性能計算方面發(fā)揮著核心作用。公司還開發(fā)了相關(guān)的軟硬件生態(tài)系統(tǒng)，比如CUDA、TensorRT，在AI產(chǎn)業(yè)中掌握著比較大的話語權(quán)和定價權(quán)。

　　根據(jù)富國銀行的統(tǒng)計，英偉達(dá)目前在數(shù)據(jù)中心AI市場擁有98%的市場份額，而AMD僅有1.2%的市場份額，英特爾則只有不到1%。而據(jù)郭濤的了解，像百度、騰訊、阿里巴巴等國內(nèi)的AI巨頭，在AI研發(fā)和應(yīng)用中也大量使用了英偉達(dá)的產(chǎn)品。

　　在更加叢林的環(huán)境里，“爭奪”英偉達(dá)產(chǎn)品可能更不講章法。2022年10月，美國商務(wù)部禁止了美國公司向中國實體出售高端芯片。據(jù)《每日人物》此前報道，現(xiàn)在在國內(nèi)只有兩種正規(guī)渠道購買英偉達(dá)的產(chǎn)品：要么找英偉達(dá)的合作伙伴網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的代理商，單獨購買GPU卡；要么找英偉達(dá)的OEM整機合作伙伴，直接購買含有英偉達(dá)GPU的服務(wù)器整機。

　　其中一位知情人士透露，國內(nèi)缺卡態(tài)勢之嚴(yán)重，體現(xiàn)在只要一批貨到手，立馬就會被哄搶。而英偉達(dá)對于渠道管理又非常嚴(yán)格，根據(jù)銷售額給渠道劃分級別，不同級別拿到的產(chǎn)品價格也不一樣。

　　翟巍對此提醒，從整體市場份額來看，英偉達(dá)在國內(nèi)的占比也許不大，但不意味著它跳出了國內(nèi)反壟斷的監(jiān)管范圍，如果在中國也存在捆綁式銷售等行為，仍然可以被國內(nèi)反壟斷機構(gòu)監(jiān)管。此外，英偉達(dá)的大型并購行為，只要影響到了中國市場，并達(dá)到了國內(nèi)經(jīng)營者集中申報門檻，也需要向國內(nèi)的反壟斷執(zhí)法機構(gòu)申報。

　　還會繼續(xù)吃“黃牌”嗎？

　　郭濤認(rèn)為，行業(yè)對英偉達(dá)的依賴性短期內(nèi)不太可能減弱�！八懔Υ_實是AI行業(yè)發(fā)展的一個關(guān)鍵限制因素，尤其是在處理更復(fù)雜的模型和數(shù)據(jù)時。隨著AI技術(shù)的演進(jìn)，對高性能計算資源的需求會繼續(xù)增加，英偉達(dá)的技術(shù)也在不斷進(jìn)步。”郭濤說。

　　美國知名投資人James Anderson 對此預(yù)測，數(shù)據(jù)中心對人工智能芯片的需求每年會實際增長60%。在這種情況下，展望未來十年，英偉達(dá)甚至可能達(dá)到49萬億美元的市值(目前全球最高市值約3萬億美元)。

　　因此，國際監(jiān)管機構(gòu)在密切跟蹤AI公司的壟斷線索。6月，美國司法部和美國聯(lián)邦貿(mào)易會，分別負(fù)責(zé)英偉達(dá)、OpenAI和微軟的反壟斷調(diào)查；7月，美國、歐盟、英國反壟斷機構(gòu)發(fā)表聯(lián)合聲明，承諾會聯(lián)合“防止破壞公平競爭，或?qū)е翧I生態(tài)系統(tǒng)出現(xiàn)不公平或欺騙性行為�！�

　　從已經(jīng)發(fā)起的反壟斷動作來看，公司收購、捆綁銷售是兩大重點關(guān)注對象。在21記者的走訪過程中，多家大模型公司都曾提到類似“捆綁銷售”的行業(yè)現(xiàn)象，比如通過微軟的Azure云計算服務(wù)可以獲得ChatGPT；購買亞馬遜的AWS云服務(wù)，也可使用公司的生成式AI技術(shù)。

　　翟巍也強調(diào)要關(guān)注捆綁銷售行為，互聯(lián)網(wǎng)剛剛興起的時候，微軟就被起訴濫用Windows在電腦操作市場的支配地位，強制捆綁微軟的瀏覽器。在新興技術(shù)行業(yè)，捆綁銷售是二三十年來一直被廣泛關(guān)注的一種壟斷行為類型。

　　翟巍認(rèn)為，對AI行業(yè)的幾家頭部國際企業(yè)，反壟斷監(jiān)管已經(jīng)是常態(tài)。從前期收集線索到啟動正式調(diào)查程序，周期普遍很長，并且會梭巡企業(yè)生態(tài)網(wǎng)絡(luò)的各個角落，已經(jīng)形成了一種立體式的監(jiān)管。不過本國的AI企業(yè)還在發(fā)展階段，現(xiàn)在還沒有到被嚴(yán)格納入反壟斷監(jiān)管的程度。

　　“常態(tài)化之下，反壟斷監(jiān)管機構(gòu)要在保護公平競爭和鼓勵創(chuàng)新之間找到平衡。如果完全不監(jiān)管，只有幾家企業(yè)掌控了整個市場，就會影響正常競爭；但如果監(jiān)管太嚴(yán)，就會鞭打快牛，限制引領(lǐng)創(chuàng)新的頭部企業(yè)。這是反壟斷監(jiān)管面對AI市場的最大挑戰(zhàn)�！钡晕≌f。